民生内地(690008)2012年招募说明书经营评述 2012-02-02

     一、基金的募集

     （一）募集的依据 

     本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定，经2011年9月22日中国证监会证监许可【2011】1540号文核准募集。

     （二）基金类型及存续期限 

     基金类型：股票指数型 基金运作方式：契约型开放式 基金存续期限：不定期

     （三）募集期限

     本基金的发售募集期为2012年2月6日－2012年3月6日，本基金于该期间向社会公开发售。募集期限自基金份额发售之日起最长不得超过3个月。 基金管理人有权根据基金募集的实际情况按照相关程序延长或缩短发售募集期，此类变更适用于所有销售机构。 具体规定详见本基金的基金份额发售公告及代销机构相关公告。

     （四）募集对象

     个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

     （五）募集规模

     本基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元。

     （六）发售方式及场所

     通过基金销售网点（包括基金管理人的直销网点及代销机构的代销网点，具体名单见基金份额发售公告等相关公告）公开发售。销售机构办理本基金业务网点的具体情况和联系方法，请参见本基金的基金份额发售公告或当地代销机构公告。 基金管理人可以根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。

     二、基金的申购赎回说明

     （一）申购与赎回的场所

     本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人、代销机构另行公告。

     （二）申购与赎回办理的开放日及时间

     1．开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申购、赎回或转换的价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

     2．申购与赎回的开始时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月的时间开始办理申购、赎回，申购与赎回的开始时间在申购开始公告、赎回开始公告中规定。

     （三）申购与赎回的原则

     1．“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

     2．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

     3．赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 4．当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日的开放时间结束后不得撤销。

     5．基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

     （四）申购费与赎回费

     1．申购费用 本基金申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。本基金的申购费率如下：

     单次申购金额M 申购费率

     M＜100万 1.20%

     100万≤M＜200万 1.00%

     200万≤M＜500万 0.50%

     M≥500万 按每笔1,000元收取

     投资人同日或异日多次申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。当需要采取比例配售方式对有效申购金额进行部分确认时，投资人申购费率按照申购申请确认金额所对应的费率计算，申购申请确认金额不受申购最低限额的限制。

     2．赎回费用

     投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归入基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 本基金的赎回费率如下：持有基金时间T 赎回费率

     T＜1年 0.50%

     1年≤T＜2年 0.30%

     T≥2年 0

     注：上表中，1年按365天计算。 投资人通过日常申购所得基金份额，持有期限自基金注册登记机构确认登记之日起计算。

     三、基金的投资

     （一）投资目标

     本基金采取全样本复制法进行被动指数化投资，力求实现跟踪偏离度与跟踪误差的最小化，获得与标的指数收益相似回报。

     （二）投资范围

     本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于中证内地资源主题指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%；权证投资比例占基金资产净值的比例不高于3%；保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

     （三）投资理念

     随着中国证券市场的不断发展和成熟，市场效率逐步提高，主动投资管理策略战胜市场的难度越来越大。为避免非系统风险，并在中国经济不断增长的过程中获得相对稳定的收益，指数投资逐步成为当前市场上主流的基金投资方式之一。本基金选择中证内地资源主题指数为投资标的指数，力求通过指数化、分散化的投资方式，坚持买入并持有的长期投资策略，谋求中国资本市场和内地资源行业长期增长的收益。 由于当前国内通胀及其预期较为强烈，在未来相当长一段时期，基金管理人较为看好上游资源品等受益于通胀的行业。因此在资产配置层面，基金管理人选择中国内地资源品行业（包括有色、煤炭、石油石化等）的股票作为投资标的，而标的指数“中证内地资源主题指数”很好反映了该投资理念。

     （四）投资决策依据

     1、国家相关法律法规和基金合同的有关规定；

     2、国内外宏观经济形势及其对中国证券市场的影响；

     3、国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；

     4、行业发展现状及前景；

     5、股票市值及流通性；

     6、股票、债券等资产的预期收益率及风险水平。

     （五）投资策略

     1.股票投资策略 本基金采取全样本复制法进行被动指数化投资，即：按照中证内地资源主题指数的成份股组成及权重构建股票投资组合。但是当以下情况发生时，基金管理人将对投资组合进行适当调整，以实现本基金对业绩比较基准的紧密跟踪：化为原则适时调整投资组合。

     四、基金的费用与税收

     （一）基金费用的种类

     1.基金管理人的管理费；

     2.基金托管人的托管费；

     3.基金财产划拨支付的银行费用；

     4.基金合同生效后的基金信息披露费用；

     5.基金份额持有人大会费用；

     6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

     7.基金的证券交易费用；

     8.基金的指数使用费用；

     9.基金的开户费用、账户维护费用；

     10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。

     （二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

     （三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

     1.基金管理人的管理费

     在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.75%年费率计提。计算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

     （四）不列入基金费用的项目

     基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

     (五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

     (六)基金税收

     基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。